易纲撰文用好金融支持政策推动疫情防控和经济社会发展

  • 2020年7月30日

2020年第10期《求是》杂志刊发中国人民银行行长易纲文章《用好金融支持政策推动疫情防控和经济社会发展》,以下为全文:

金融是经济的血脉,是社会生活不可或缺的基础服务。新冠肺炎疫情的出现,叠加经济处于下行周期,对我国经济金融运行产生较大影响。以习近平同志为核心的党中央对统筹推进疫情防控和经济社会发展工作作出了一系列决策部署。按照习近平总书记的重要指示批示精神和中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组、国务院联防联控机制、国务院金融稳定发展委员会的部署要求,中国人民银行坚持以人民为中心,以服务实体经济为根本,认真履行国务院金融稳定发展委员会办公室职责,牵头金融部门坚决落实党中央、国务院各项决策部署,为打赢疫情防控阻击战和推动经济社会发展提供有力支撑。

——深化利率市场化改革。利率是最重要的金融要素价格。中国人民银行分别于2013年7月和2015年10月放开贷款和存款利率管制,利率市场化改革取得重大突破。2019年推出由商业银行报出贷款市场报价利率(LPR)以来,利率市场化程度进一步提高,市场利率持续下行。目前,90%以上新发放贷款已将LPR作为定价基准。2020年3月1日启动存量浮动利率贷款定价基准转换工作后,进一步疏通货币政策传导机制,打破贷款利率隐性下限,引导利率下行,减轻企业和居民利息负担。2020年3月份,企业贷款平均利率为4.82%,较LPR改革前的2019年7月份下降0.5个百分点。

进入主汛期以来,长江流域降雨出现由少转多的转折变化,与常年同期相比明显偏多。据水利部长江委统计,6月1日至7月17日,长江流域降雨量较同期偏多4成,排名1961年以来第1位。共计226站发生超警戒以上洪水,涉及河流143条。尤其是7月上旬,长江中下游旬降水量较同期均值偏多1.6倍,较1998年同期偏多2.3倍。长江委分析,目前长江中下游的洪水小于1998年,但不能放松警惕。

现在很多人愿意靠近水边居住,对防洪安全的要求更高。北方洪水一般会来得晚一些,因此相关流域管理部门和地方政府要及时做好防洪预案,主汛期水库一定要留足防洪库容,提前检查河道安全情况,治理侵占、堵塞河道现象。

周建军:我认为三峡水库对中小洪水的拦截有些偏多。好钢要用在刀刃上,三峡水库是用来防大洪水的,过多拦截中小洪水,会增加防洪风险,并导致下游河流过洪能力萎缩。如果河道长期不通过大流量水流,也会影响河道泄洪能力与河流生态。适时让下游河道通过承受范围内的大水量,也能够检验河段堤防安全和泄洪能力。

二是支持政策性银行增加3500亿元民营小微企业专项信贷额度,6月底前全部落实到位。调增政策性银行全年信贷计划6000亿元。3家政策性银行按照保本微利的原则,实际发放的贷款利率应有明显下降。

现在汛情间歇期间,三峡水库要抓紧时机尽快把水位降低,以防后续万一发生特大洪水时,水库库容难以应对。其他水库同理。

——建立外汇业务“绿色通道”,保障疫情防控物资贸易。疫情发生后,医护治疗、隔离防疫、消毒杀菌等物资贸易增加,对提升外汇服务便捷性提出了迫切需求。对此,中国人民银行指导外汇管理局对疫情防控物资进口简化购付汇业务流程,组织银行开辟相关业务“绿色通道”,对国际捐款简化入账结汇手续,允许银行直接办理资金入账结汇。对企业办理的与疫情防控相关的资本项目收入结汇支付业务,由银行对资金使用真实性进行事后检查,企业无需向银行事前、逐笔提交单证材料。对因疫情防控需要借用更多外债的企业,取消限额要求,拓宽了企业融资渠道。

新京报:接下来淮河防汛的重点是什么?

二是价格上,有序引导货币、信贷等金融市场利率下行。今年以来,公开市场逆回购操作和中期借贷便利中标利率各下行30个基点,1年期贷款市场报价利率(LPR)也下行30个基点。4月末,10年期国债利率为2.5%,较上年高点下降0.9个百分点;1年期国债收益率只有1.1%左右,处历史低位。

新京报:当前长江流域防汛,还要注意什么问题?

建议在分蓄洪区内因地制宜发展现代化大农业,让农民成为农工商企业工人,同时通过政府和企业出面建立防洪保险机制。

新京报:进入“七下八上”的主汛期的北方要防范什么?

——支持企业扩大债券融资规模,降低债券融资成本。为使企业发债融资不受疫情影响,中国人民银行建立债券发行“绿色通道”,延长债券额度的有效期,合理调整信息披露时间限制,及时调整政策,支持线上办理业务。对募集资金主要用于疫情防控以及疫情较重地区企业发行的公司信用类债券,降低服务收费标准;在此基础上,对湖北省发行人企业会员2020年前3个月的会费减半收取。截至2020年4月底,已累计支持发行疫情防控专项债券388只、3993亿元。

当前,新冠肺炎疫情肆虐全球,研发安全有效的疫苗和抗体是各国科学家面临的重大挑战,疫苗用于健康人群预防,中和抗体用于患者的特效治疗,二者结合才能做到有防有治。自新冠肺炎疫情暴发以来,陈薇院士第一时间奔赴武汉,带领团队围绕病原传播变异、快速检测技术、疫苗抗体研制等开展应急科研攻关,取得了系列重要科研成果。

这次新冠肺炎疫情,是新中国成立以来在我国发生的传播速度最快、感染范围最广、防控难度最大的一次重大突发公共卫生事件,对中国经济和金融也是一次冲击、一次大考。面对异常严峻复杂的局面,中国人民银行按照党中央关于“稳健的货币政策要更加注重灵活适度”的要求,果断采取多种措施,加强货币政策逆周期调节,保持金融体系流动性合理充裕,稳定社会预期,坚定不移支持金融市场在2020年2月3日如期开市,释放了坚决打赢疫情防控阻击战的必胜信念和强烈信号。

围绕疫情防控大局,中国人民银行及时开通各类金融服务“绿色通道”,确保基础金融服务不间断,全力支持医用物资和生活必需品生产。2月1日,联合财政部、银保监会、证监会、外汇局印发《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》,出台5个方面、30条金融支持措施,着力做好对疫情防控生产企业提供优惠利率的信贷支持,为受疫情影响较大的地区、行业、企业和居民提供差异化的优惠金融政策。

王家坝开闸意味着什么?近期淮河防汛还要注意什么?长江防汛还有哪些难题待解?就此,新京报记者专访了清华大学水利水电工程系教授、首席研究员周建军。

中国人民银行坚决落实党中央、国务院决策部署,根据疫情防控和经济金融形势变化,全面做好金融支持统筹推进疫情防控和经济社会发展工作,特别是加大“六稳”工作力度,落实“六保”任务,把做好“六保”作为“六稳”工作的着力点,重点做好金融支持稳企业保就业工作。

陈薇团队与西湖大学周强团队合作,使用冷冻电镜技术高精度解析了抗体与刺突蛋白的相互作用界面,为阐明其抗病毒机制提供了关键信息。该抗体单独使用时能发挥高水平的病毒中和作用,也可与针对受体结合域的抗体联用作为高效的“鸡尾酒”疗法。这为新冠肺炎的治疗提供了强效候选药物,也为靶向刺突蛋白N端结构域的药物和表位疫苗设计、新冠病毒作用机制研究,提供了崭新思路。

据水利部消息,截至7月22日12时,淮河王家坝站水位达28.78米,降至保证水位以下,但仍超警戒水位1.28米,淮河上中游干流淮滨至盱眙河段仍超警。

目前看,前期采取的一系列逆周期货币政策调节工作取得了积极成效。一是货币信贷和社会融资规模保持合理较快增长,企业融资成本下降。2020年前4个月,人民币贷款增加8.8万亿元,同比多增1.97万亿元;社会融资规模增量为14.19万亿元,同比多增3.91万亿元;4月末,广义货币M2同比增长11.1%,比上年同期高2.6个百分点,在春节因素叠加疫情对经济增速有较大影响情况下,体现了强化逆周期调节。2020年2月至4月,在低成本专项再贷款政策、财政贴息、商业银行贷款市场报价利率下行等因素作用下,企业贷款利率明显下降。特别是,一季度五家大型银行新发放普惠小微贷款平均利率为4.4%,较2019年全年平均值下降0.3个百分点。二是金融市场如期开市,股市、汇市等都经受住了考验。股市在2月3日开市当天下跌后企稳回升,极大地增强了市场信心。2月下旬以来,全球主要股指大幅波动,恐慌情绪蔓延,我国A股市场也出现了一定程度下跌,但总体稳健运行,波动幅度明显小于世界其他主要经济体。人民币兑美元汇率双向浮动,从年初到5月10日,累计贬值不到2%,市场预期稳定。此外,货币、债券、票据、黄金等各金融市场也都如期开市,运行总体平稳。

淮河上中游干流仍超警

——为重要医用、生活物资生产企业提供优惠利率的信贷支持,满足“保供”企业资金需求。财政、金融、产业政策协同发力,中国人民银行提供3000亿元低成本专项再贷款资金,会同国家发展改革委、工信部对重点保障企业实行名单制管理,财政给予贴息,审计部门全程监督,确保专项再贷款资金使用到抗击疫情最需要的企业。同时,各商业银行主动对接名单内企业,加快信贷投放进度,争取做到“应贷尽贷、应贷快贷”,贷款利率为最新1年期贷款市场报价利率(LPR)减100个基点。截至5月9日,9家全国性银行和10省市地方法人金融机构向7151家重点企业累计发放优惠贷款2727亿元,加权平均利率为2.5%,财政给予50%贴息后,企业实际融资成本仅约为1.25%,大幅低于5%左右的企业贷款平均利率水平,有效满足了“保供”企业资金需求。

——做好疫情期间征信服务,切实保障公众征信权益。对因新冠肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员、参加疫情防控工作人员以及受疫情影响暂时失去收入来源人员“四类人群”,要求金融机构在信贷政策上予以适当倾斜,灵活调整住房按揭、信用卡等个人信贷还款安排,合理延后还款期限;疫情防控期间个人贷款、信用卡透支发生逾期的,不视为违约,不进入违约客户名单;对疫情期间因企业不便还款发生逾期的,不纳入征信失信记录。

一个分蓄洪区可能九年太平无事,最后一年来了大洪水,但不能为了预防洪水,九年里将土地完全闲置。目前分蓄洪区多为一家一户的小农产业,抵御灾害能力弱,更难以配合防洪运用,这是分蓄洪区使用的难题,如果洪水来了启用分蓄洪区,该区域产业就会损失惨重。事后补偿和恢复生产都十分困难。

一是总量上,超预期投放流动性。在2020年1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点、释放长期资金8000多亿元基础上,2月3日金融市场开市当天和2月4日累计开展1.7万亿元逆回购操作,3月、4月两次定向降准分别释放长期资金5500亿元、4000亿元,同时还运用常备借贷便利、再贷款、再贴现等多种货币政策工具,确保金融市场流动性合理充裕。

用好金融支持政策,既要顾眼前,还要惠长远。中国人民银行继续推进金融供给侧结构性改革,在不断提高金融风险防范化解能力的同时,使金融改革的步伐越迈越快,把金融开放的大门越开越大。

分蓄洪区可试点现代农业 引入防洪保险

——推进重点区域重点领域金融改革和对外开放。2020年2月14日,中国人民银行联合银保监会、证监会、外汇局和上海市政府出台了《关于进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》,提出了30条具体措施,对标国际最高标准,体现高质量发展要求,推动上海成为金融改革开放排头兵,并为探索全面落实准入前国民待遇加负面清单管理制度的金融开放模式做好准备。5月7日,明确并简化境外机构投资者境内证券期货投资资金管理要求,取消合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)境内证券投资额度管理要求、取消托管人数量限制等,进一步便利境外投资者参与我国金融市场。

如今,淮河有了人工挖掘的入海水道,结束了无独立排水入海通道的历史,加上王家坝等水利工程的保障,防汛条件已经有了改善。关键是汛期淮河防洪工程一定要及时调度,分蓄洪区的使用和发展也要统筹好。

——按照市场化、法治化原则加大对中小微企业复工复产金融支持措施。我国约有2000万个小微企业法人,占市场法人主体的90%以上。此外,还有8000万以上的个体工商户。解决好中小微企业复工复产中面临的融资问题,不仅是一个重要的经济金融问题,更是一个重要的就业和民生问题。2月25日,经国务院常务会议研究,中国人民银行出台了金融支持中小微企业复工复产的政策举措,努力实现2020年小微企业融资“增量、降价、提质、扩面”的总体目标。

在严峻复杂形势下,我们顶住市场压力,坚持金融市场如期开市,体现了党中央坚定维护市场规则的决心,也表明中国金融市场日益走向成熟,得到了市场参与者的充分肯定和国际货币基金组织(IMF)等机构的积极评价。

一、为疫情防控和金融市场平稳运行营造良好的货币金融环境

分蓄洪区的管理和发展也有待改进。有人觉得有了三峡水库保障之后,就不需要分蓄洪了,长江蓄滞洪区建设拖延,这是不对的。

新京报:时隔13年,王家坝闸再度开闸泄洪,当前淮河汛情如何?

目前淮河汛情在可防控范围内

——及时办理疫情防控国库资金紧急拨款,保障防控资金需要。拨付国库资金是中国人民银行经理国库的法定职责,在抗击疫情非常时期,中国人民银行国库系统进一步提高政府资金拨付效率,与疫情“赛跑”。截至5月10日,国库部门累计为各级财政部门办理疫情防控资金拨款141042笔、金额1148亿元;其中,2200笔、447.7亿元为中央和省级财政支持地方政府抗击疫情的专项补助资金,有力保障了各地卫生健康委、定点医院、社区卫生服务中心、医院建设施工单位等方面资金需要。

新京报:多年来分蓄洪区建设和运用是一项难题,如何平衡这些地区的防洪保障与经济发展?

——进一步加强国际金融合作。为创造有利的国际环境,疫情发生以来,中国人民银行在国际场合主动发声,积极与国际货币基金组织(IMF)等沟通,及时回应国际关注。3月2日,协调“一带一路”银行间常态化合作机制(BRBR)发布《支持中国等国家抗击新冠肺炎疫情的倡议》,充分肯定我国抗击疫情的巨大努力和有力措施。在3月4日和4月16日的国际货币基金组织国际货币与金融委员会电话视频会议、3月8日和5月5日国际清算银行(BIS)电话视频会议以及3月23日二十国集团财长和央行行长会议等重要场合,中国人民银行向全球主要国家和经济体介绍我国金融支持疫情防控和有序推进复工复产情况,以及稳定中国及全球供应链的有关工作和成效,增强了国际社会对我国经济发展的信心。

当前,疫情防控阻击战取得重大战略成果,经济社会秩序加快恢复。但是境外疫情扩散蔓延,并对世界经济金融产生重大不利影响,给我国经济发展带来新的挑战。我国经济规模大、韧性足、回旋空间较大,保持经济金融平稳发展大局具有很多有利条件。中国人民银行将按照党中央部署,充分发挥再贷款再贴现、贷款延期还本付息等金融政策的牵引带动作用,疏通传导机制,为稳企业保就业和实体经济发展提供有力支持;加强货币政策逆周期调节,更加注重灵活适度,维护金融市场稳定,推动实现疫情防控和经济社会发展双胜利。

——积极稳妥解决企业复工复产面临的债务偿还、资金周转和扩大融资等迫切问题。中国人民银行会同有关部门,创新完善金融支持方式,推动金融机构为防疫重点地区单列信贷规模,为受疫情影响较大的行业、企业提供专项信贷额度;督促金融机构加大企业贷款展期、续贷力度并大幅简化手续,适当减免贷款利息,适度扩大纯信用贷款发放范围,防止企业资金链断裂等问题;对受疫情影响较大的行业,以及有发展前景但受疫情影响暂遇困难的企业,要求商业银行不得盲目抽贷、断贷、压贷。

三、积极应对疫情冲击,全力落实“六保”任务

——持续推进防范化解重大金融风险攻坚战。防范化解重大风险是党的十九大确定的三大攻坚战之一,是决胜全面建成小康社会的重大举措。2020年,中国人民银行继续认真履行国务院金融稳定发展委员会办公室职责,一方面,稳妥有序推进重点领域金融风险处置;另一方面,继续加快防范化解金融风险制度建设。3月5日,中国人民银行联合国家发展改革委、财政部、银保监会、证监会、外汇局印发《统筹监管金融基础设施工作方案》,统一金融基础设施监管标准,健全准入管理,推动形成布局合理、治理有效、先进可靠、富有弹性的金融基础设施体系。支持试点商业银行和部分保险机构参与中国金融期货交易所国债期货交易,进一步满足银行保险机构风险管理需求,丰富市场投资者结构。

——加大重点行业和薄弱环节支持力度。从长远看,应对疫情对经济金融影响的关键在于按照新发展理念要求,坚持推动经济高质量发展,持续推进转型升级和结构性调整。对此,中国人民银行大力优化金融资源配置,组织银行机构通过调整区域融资政策、内部资金转移定价等方式,加大对疫情影响严重地区和重点企业的金融投放,特别是对旅游娱乐、住宿餐饮、交通运输等受疫情影响严重的行业,以及脱贫攻坚、民生就业等重点领域和薄弱环节,落实落细各种优惠政策,畅通融资渠道,降低融资成本,切实提升服务质量和效率。同时,组织银行机构加大对先进制造业、高新技术制造业、新兴产业的信贷支持力度,增加制造业中长期贷款,引导更多优质资源流入经济高质量发展的关键领域。

此外,还配合银保监会等部门,鼓励金融机构根据企业申请,按照市场化、法治化原则,对符合条件、流动性暂时遇到困难的中小微企业(包括个体工商户)贷款本金和利息给予临时性延期偿还安排。对于本金,2020年1月25日以来到期的,还本日期最长延至2020年6月30日;对于利息,2020年1月25日至6月30日需支付的,最长也可延至2020年6月30日计收,并免收罚息。截至4月15日,银行机构已对超过1万亿元贷款本息实施延期还款。其中,延期贷款本金还款60.4万户、9637.1亿元,延期贷款利息偿付51.9万户、481.5亿元。

四、持续深化金融改革和扩大开放

三是引导金融机构增加3000亿元低息贷款,定向支持受疫情影响较大的个体工商户。鼓励国有大行加大对小微企业信贷投放力度,力争上半年普惠性小微企业贷款余额同比增速不低于30%,利率比2019年有明显下降。

记者从水利部长江委了解到,长江流域水雨情还在演变发展,具有很大不确定性。初步判断长江流域的汛情仍可能进一步发展,未来防洪形势依然严峻。根据预测,8月长江上游干流偏北地区降雨偏多,可能出现局地洪涝或山洪灾害。

一是提供再贷款再贴现支持1.8万亿元。除设立3000亿元专项再贷款支持防疫保供外,增加5000亿元再贷款再贴现额度,支持地方法人银行向中小微企业复工复产发放优惠利率贷款;面向中小银行增加1万亿元再贷款再贴现额度,以优惠利率向量大面广的中小微企业提供贷款,预计将覆盖200多万户企业。中国人民银行将支农、支小再贷款利率由2.75%下调至2.5%,商业银行使用中国人民银行资金发放的贷款利率不高于4.55%。截至5月7日,金融机构累计发放优惠利率贷款共7052亿元。

分蓄洪区的土地、水资源和生态环境都有优势,大量分蓄洪区过去没有企业产生的污染,土地干净,而且水资源基本不愁。可以在保证防洪前提下,试点建设大规模生态区域,跨越式走现代农业发展道路,在提高生产效益和农民保障前提下,蓄滞洪区才可能走上安全与发展双赢的道路。

中和抗体是机体应对抗原刺激而产生的具有保护作用的一类抗体。目前,全世界各科研团队针对新冠病毒的药物设计和机理研究,都聚焦在新冠病毒刺突蛋白的受体结合域,而陈薇团队则通过识别刺突蛋白N端结构域的高效中和单克隆抗体,发现了N端结构域是新冠病毒刺突蛋白新的脆弱表位,这为治疗性抗体和其它药物设计提供了新的有效靶标。

周建军:目前,长江大通段比较高的水位还会维持一段时间,排涝比较困难,短期内还不能松懈。从往年经验来看,进入8月后,淮河流域台风可能增多,尤其要注意登陆台风引起洪涝灾害,需要提前做好防范部署。

周建军:主要注意黄河汛情,近期黄河发生了2号洪水。目前来看,三门峡、小浪底等水位都降得很低,有这些水利工程保障,经过及时和科学调度,问题应该不大。

同时,为了帮助当地居民抵御洪水带来的生产风险,分蓄洪区域可以引入农工商企业,让当地居民加入,企业和政府为他们提供保险。平时稳定生产,一旦洪水来了,通过保险机制减少分蓄洪区居民损失,尽快恢复生产。

新京报:历史上淮河水灾频繁,被称为“中国最难治理的河流”,原因是什么?

周建军:现在很多分蓄洪区建设推进难、启用难,除了因为当地人口压力大之外,还缺乏风险分担机制。

周建军:淮河近十年来没有发生过大洪水,今年的汛情相对来说比较严重。王家坝本身设计用于分洪,当前情况下开闸泄洪属于正常操作,也很及时,并且启用了蒙洼蓄洪区蓄洪。目前来看,淮河汛情在可防控的范围内,公众不必因为王家坝开闸而恐慌。

还要提醒,当前农村地区一些自建房在汛期仍有安全隐患。有时候洪水一来,一些房子整栋垮塌,这可能是房屋地基打得浅,桩基不足,地面干燥时没问题,但洪水一泡就变软,容易垮塌。现在农村住房改善,楼房很多,应该有利于防洪安全。建议主管部门和地方政府事后对农村自建房制定安全标准,特别是临水地区,保障房屋桩基质量等应该作为保证居住安全的强制要求。

五是推动核心企业和国有大行等与应收账款融资平台对接。2020年一季度,中小微企业通过应收账款融资平台融资1568亿元,力争全年促进中小微企业通过应收账款融资8000亿元。

二、为疫情防控紧急提供特殊高效金融服务

近日,有“千里淮河第一闸”之称的安徽王家坝闸时隔13年再度开闸泄洪。气象监测显示,未来一周淮河还将迎来两次强降雨过程。水利部长江委预测,8月长江上游干流偏北地区降雨偏多,可能出现局地洪涝或山洪灾害。

四是加大债券融资支持力度。建立特殊时期发债“绿色通道”,1至4月,公司信用类债券共发行4.6万亿元,同比增长46%;民营企业发债约2700亿元,发行量创近年新高。引导公司信用类债券全年净融资比上年多增1万亿元。支持金融机构全年发行3000亿元小微金融债券。

——开设疫情防控资金汇划“绿色通道”,保障资金汇划不受影响。为保障疫情防控应急货款、境内外社会各界捐赠物资的大额资金汇划需求,中国人民银行在节假日期间开通“绿色通道”。1月24日至5月10日,中国人民银行大小额支付系统累计受理湖北省防疫工作的1000万元以上的专项支付8153笔,金额5494亿元;累计通过“绿色通道”开立抗击疫情相关单位银行账户14632户。及时启动疫情防控应对预案,确保商业银行小额支付及微信、支付宝等移动支付业务持续稳定。引导清算机构、商业银行、非银行支付机构减免手续费,15家全国性商业银行对抗击疫情捐赠款业务一律免收手续费。

周建军:淮河在古代有独立的入海口,但历史上黄河因为改道,侵占淮河河道入海长达几百年,黄河中的泥沙淤积淮河河道、抬高河床,导致淮河原有的入海口泥沙阻塞,失去独立入海能力,后来借道长江并行入海,一遇洪水就容易发生排涝困难和灾害。这是淮河水患频繁的主要原因。比如今年汛期,由于长江水位较高,淮河洪水就无法及时通过长江排出。

三峡水库要抓紧时机把水位降低

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